Le monde des services financiers et des paiements a connu d'importantes transformations avec l'avènement de la directive sur les services de paiement (DSP) dans l'Union européenne. La première directive, DSP1, a jeté les bases d'un marché des paiements unifié en 2007. Son successeur, la DSP2, a franchi une nouvelle étape en s'intéressant aux nouveaux services de paiement et en renforçant la protection des consommateurs.
Depuis sa mise en œuvre partielle en 2018, la DSP2 a déjà eu un impact notable sur le secteur, en particulier avec des règles telles que l'authentification forte du client (SCA) qui entrera en vigueur en septembre 2019. Et maintenant, alors que nous nous tournons vers l'avenir, l'anticipation et la curiosité autour de la troisième directive sur les services de paiement (DSP3) continuent de croître.
Dans ce billet de blog, nous allons explorer la portée potentielle de la DSP3 et son impact transformateur potentiel sur le secteur de la gestion de patrimoine. Sur la base de ce que l'Autorité bancaire européenne a publié à ce sujet jusqu'à présent, nous nous pencherons sur les changements possibles qu'elle pourrait apporter et sur la manière dont elle pourrait remodeler le paysage de l'industrie.
Anticiper l'impact de la DSP3
L'un des principaux objectifs des directives DSP a été de renforcer la protection des consommateurs dans le secteur des services de paiement. La DSP3 pourrait continuer à renforcer les droits des consommateurs et les mesures de sécurité pour les protéger contre la fraude, les transactions non autorisées et les violations de données. Cet aspect revêt une grande importance pour les gestionnaires de patrimoine et les investisseurs, qui accordent la priorité à la sécurité de leurs informations financières sur toutes les plateformes.
Un autre objectif de la réglementation PSD3 est d'élargir son champ d'application : Plutôt que de se limiter aux comptes de paiement, les régulateurs ont l'intention d'englober une gamme plus large de produits financiers. Par exemple, les comptes de crédit et l'épargne-placement. Un projet est même en cours pour intégrer les produits d'assurance dans le cadre. L'un des principaux objectifs de la DSP3 est d'obliger les grandes entités de gestion de patrimoine à utiliser des API pour un partage transparent, rapide et sécurisé des informations financières et d'investissement avec des entités tierces.
Il est toutefois essentiel de noter que certaines entités pourraient être exclues du champ d'application de la réglementation en raison de leur faible volume d'activité. Cette exclusion pourrait concerner les petites boutiques de gestion de patrimoine qui, sur plusieurs marchés comme l'Espagne, la France et l'Italie, représentent une part importante du secteur.
À ce jour, l'organisme de réglementation n'a pas encore divulgué de détails spécifiques concernant l'extension de ces nouveaux règlements et l'approche qu'il entend adopter. Face à cette incertitude, l OpenWealth Association conforme aux critères de Flanks, pourrait servir de modèle d'orientation.
Au-delà des points mentionnés ci-dessus, la mise en œuvre de la réglementation PSD3 promet une série d'avantages, notamment
- Un meilleur accès à des conseils financiers globaux et holistiques.
- Simplification des transferts de comptes et amélioration de la portabilité entre les institutions financières.
- Une compétitivité accrue du marché, facilitée par l'augmentation du volume d'échange d'informations.
- Des mesures de sécurité et de sûreté renforcées pour les clients.
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Enfin, la DSP3 vise à renforcer l'application et la mise en œuvre dans les États membres, en tirant les leçons des défis rencontrés lors du déploiement de la DSP2. L'adoption et l'application incohérentes de la DSP2 ont entraîné des variations de conformité et des problèmes d'efficacité réglementaire. Cette fois-ci, la DSP3 cherche à résoudre ce problème en harmonisant les réglementations et les mécanismes d'application dans les pays de l'UE, en promouvant un écosystème de paiement cohérent pour des transactions transfrontalières plus fluides, au bénéfice des consommateurs et des entreprises.
Qu'est-ce qui nous attend?
En conclusion, il est important de souligner que les impacts potentiels évoqués pourraient subir des modifications une fois que les réglementations officielles de la DSP3 seront dévoilées. L'implication prochaine des décideurs politiques et des parties prenantes jouera un rôle essentiel dans l'élaboration de la forme finale de la directive. En outre, il convient de noter que les délais d'application sont actuellement confus, car l'UE doit ratifier le projet, et la mise en œuvre finale peut prendre deux à trois ans.
La recherche d'un juste équilibre entre l'encouragement de l'innovation et la protection des consommateurs et de l'écosystème financier sera au premier plan de ces délibérations. Au fur et à mesure que le paysage évolue, il sera essentiel de rester informé par des sources fiables (par exemple, le site officiel de la Commission européenne) pour comprendre les implications concrètes de la DSP3 pour l'industrie financière et ses parties prenantes.
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